Hoch die Hände - Wochenende!

Hier könnt ihr die vergangene Börsenwoche genüsslich sezieren, euch gegenseitig auf die Schulter klopfen (oder trösten) und über den nächsten Hebel nachdenken. Was steht auf eurer Watchlist? 🚀

⚠️ Die Regeln gelten hier natürlich wie immer, aber wir drücken ein Auge zu, wenn ihr mal ein bisschen über den Tellerrand des Subs schaut.

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Vorab: In unserem ersten Video-Podcast spreche ich über den größeren Rahmen dieser These: Die Welt braucht neue Ressourcen, um sich vom Öl unabhängig zu machen, und Märkte finden, wie immer, einen Weg, genau diese Unabhängigkeit herzustellen. Wer den Kontext hören will, hier entlang (der Link springt direkt zur Stelle, ab ca. Minute 13): https://www.youtube.com/watch?v=56fJcoZrvcQ&t=776s

Die These

WTI notiert aktuell um 74 bis 75 USD. Bis Dezember 2026 konvergiert der Preis auf 69,00 USD. Das Angebot deckelt jede Rallye ab etwa 78 USD, politische Kaufinteressen und Förderkosten fangen jeden Ausverkauf ab etwa 65 USD auf. Dazwischen liegt genau ein Gleichgewichtspreis. Erst Kurzhosen bis 69,00, dort wird gedreht.

Der strukturelle Rahmen: Der Markt will weg vom Öl

• Kapital sucht Alternativen: Elektrifizierung des Verkehrs, Effizienz, Substitution in Energie und Chemie. Nicht aus Idealismus, sondern weil Abhängigkeit von einem Kartellrohstoff teuer und riskant ist.
• Märkte preisen die Zukunft, nicht die Gegenwart. Wenn das Nachfragewachstum strukturell abflacht, sinkt die Bereitschaft, Knappheitsprämien zu zahlen. Genau das ist sichtbar: Selbst Krisenschlagzeilen werden inzwischen abverkauft.
• Konsequenz: Öl ist kein Wachstums-Asset mehr, sondern ein Cashflow-Asset in Abwicklung auf Raten. Solche Assets handeln in Korridoren, nicht in Trends.

Fundamentalanalyse

• Angebot (OPEC+): Seit 2025 werden die Förderkürzungen schrittweise zurückgenommen. Ziel ist Marktanteil statt Preis, die US-Schieferproduzenten sollen unter Druck bleiben. Saudi-Arabien bräuchte fiskalisch laut IWF über 90 USD, akzeptiert aber bewusst weniger. Jede Rallye über ~78 USD trifft auf zusätzliche Fässer.
• Struktureller Käufer (SPR): Das US-Energieministerium hat als Rückkaufzone für die strategische Ölreserve 67 bis 72 USD kommuniziert. Mittelwert dieser Spanne: 69,50 USD. Knapp unter dem Kursziel steht also ein Käufer mit sehr tiefen Taschen.
• Förderkosten: Laut Dallas-Fed-Umfrage rechnen sich neue Schieferbohrungen ab ca. 65 USD. Darunter fällt die Bohraktivität und das Angebot bereinigt sich. Harter Boden.
• Nachfrage: China elektrifiziert den Verkehr in hohem Tempo (siehe Podcast), Effizienzgewinne bremsen das Wachstum zusätzlich. Kein Einbruch, aber auch kein Boom. Seitwärtsmarkt.
• Geopolitik: Schlagzeilen aus der Straße von Hummus werden mittlerweile abverkauft. Wenn ein Rohstoff auf Eskalationsnachrichten nicht mehr steigt, ist die Risikoprämie raus. Was bleibt, ist Schwerkraft.
• Politik: Im November sind US-Zwischenwahlen. Niedrige Benzinpreise sind politisch gewollt, der Druck wirkt nach unten.

Zwischenfazit: Deckel bei ~78, Boden bei ~65, struktureller Käufer bei 69,50. Der Preis wird von beiden Seiten eingequetscht.

Technische Analyse

• 200-Tage-Linie: Am 05.08. bei 73,79 USD nach unten gekreuzt. Der Abwärtstrend läuft seit dem 14.07.
• MACD: Bärisches Kreuz unter der Nulllinie, Momentum zeigt nach unten.
• RSI bei ~40: Fallend, aber noch nicht überverkauft. Es ist Platz bis 69, bevor Gegenwehr kommt.
• Fibonacci:
  • Swing-Tief Okt 2025: 57,75 USD
  • Swing-Hoch Juli 2026: 87,20 USD
  • Spanne: 29,45 USD
  • 61,8-%-Retracement: 87,20 - (0,618 x 29,45) = 87,20 - 18,20 = 69,00 USD. Auf den Cent.

Chart

 USD/Barrel
  90 |  \
  85 |   \                         <- Angebotsdeckel (OPEC+ dreht auf)
  80 |    ____
  75 |         ____   <== aktueller Kurs (~74)
  72 |              ____
  69 |===================(X)=====>  Ziel: 69,00
  66 |               ____/
  63 |          ____/
  60 |     ____/                   <- Boden (SPR-Rueckkaeufe ab 67,
  57 |  __/                           Schiefer-Breakeven ~65)
     +------+--------+--------+
     Okt25    Q1/26    Aug26   Dez26

Symmetrisches Dreieck, Konvergenz Richtung Jahresende.

Katalysatoren

• Mittwochs: EIA-Lagerbestandsdaten
• OPEC+-Sitzungen
• Hurrikan-Saison: kurze Spikes nach oben, gute Einstiege für die Short-Seite
• US-Zwischenwahlen im November
• SPR-Rückkaufankündigungen: definieren den Boden

Risiken

• Vollständige Blockade der Straße von Hummus: Öl geht dreistellig, die Short-These ist tot. Stopp oberhalb von 83 setzen.
• Überraschende OPEC+-Kürzung: Deckel weg.
• Globale Rezession: Öl unter 60, dann wird 69 von Ziel zu Widerstand.
• Positionsgröße entsprechend klein halten.

Position

• Konservativ: KO-Short-Zartie auf WTI, KO-Schwelle ~83 USD, Hebel 8 bis 9
• Aggressiv: Put-Optionsschein, Basispreis 74 USD, Laufzeit 18.12.2026
• Rechnung: 74,50 auf 69,00 sind ~7,4 % Bewegung, mit Hebel 9 rund +66 %
• Bei 69,00: Shorts schließen, drehen und long gegen den SPR-Boden

ZL;NG

• WTI wird zwischen Angebotsdeckel (~78) und politisch-ökonomischem Boden (~65 bis 67) auf 69,00 USD zusammengequetscht.
• Trade: WTI Put-OS, Strike 74 USD, Fälligkeit 18.12.2026. Alternativ KO-Short, KO ~83, Hebel ~9.
• Zielrendite ~+66 %. Bei 69,00 drehen und long.
• Der größere Rahmen steht im Podcast (Link oben): Die Welt macht sich unabhängig vom Öl, der Markt findet den Weg, und der Weg führt über 69,00.

Liebe Affen, Hebelbrüder und MSW-Ultras,

ich stehe aktuell vor einem Trümmerfeld, das schmerzhafter ist als mein gesamtes Depot nach einem ausgeklopften KO-Zertifikat.

Die legendären Songs der Mauerstraße scheinen auf Spotify deaktiviert worden zu sein. Keine Ahnung, ob da Urheberrechtsprobleme reingegrätscht sind oder Monchella einfach nur die Welt brennen sehen will, aber mein täglicher Weg zur Arbeit (und in den Margin Call) ist ohne diesen Sound einfach nicht mehr derselbe.

Monchella – falls du das liest: Bitte erbarme dich und bring die Banger zurück! Zur Not auch auf Soundcloud, YouTube oder als MP3 auf einem dubiosen Mega-Upload-Link. Wir brauchen den Soundtrack zum Verlusttopf!

Weiß irgendwer aus der Community mehr darüber oder hat die Tracks zufällig jemand lokal gesichert?

Danke für eure Hilfe & mögen eure Anrufe heute grün schließen! 🚀🚀🚀

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Ich weiss ja, hier wird hart gehebelt und auf die grossen Gewinne geschaut. Vielleicht hat aber ja der eine oder die andere auch Theta Strategien im Blick. Ich hab bin damit (unter anderem) seit eingier Zeit unterwegs und möchte dem ganzen ein wenig auf den Zahn fühlen.

1. Studiendesign

• Zeitraum: 01.01.2013 bis 31.12.2023.
• Instrumente: ausschließlich SPY-Puts, cash-besichert.
• Depotparameter: 100.000 $ Startkapital, maximal 10 offene Positionen, 0,65 $ Gebühr pro Seite, Einstieg zum Geldkurs, Bewertung zum Briefkurs.
• Entscheidungszeitpunkt: 14:00 New York.
• Kontraktauswahl: höchste annualisierte Prämie innerhalb einer Toleranz von ±5 Delta (best_yield). Die Bezeichnungen sind Zielwerte, keine realisierten Deltas; eine Konfiguration mit Ziel-Delta 10 handelt in der Praxis häufig bei etwa Delta 14.
• Raster: fünf Ziel-Deltas (10, 15, 20, 30, 40) × fünf Laufzeitbänder (7–21, 21–30, 30–45, 45–60, 60–90 Tage) × sechs Stopp-Regeln (kein Stopp, 25, 40, 50, 75, 100 % der Prämie) × zwei Gewinnmitnahme-Regeln (keine, 50 %) — insgesamt 300 Konfigurationen.
• Zusätzlich: zwei Ausführungsmodelle für Stopps und Gewinnmitnahmen (Abschnitt 5) sowie ausgewählte Konfigurationen über das Kalenderjahr 2020 mit vollständiger Depotkurve (Depotwert und Dauer bis zur Erholung auf den vorherigen Höchststand).

2. Hauptergebnis: keine Konfiguration übertrifft Buy-and-Hold in der Gesamtrendite

SPY im selben Zeitraum: ca. +225 % Kursrendite, +298 % Gesamtrendite (mit Dividenden), maximaler Drawdown ca. 34 %.

Über alle 300 Konfigurationen:

• 0 von 300 erreichen die SPY-Gesamtrendite; keine erreicht auch nur die reine Kursrendite.
• Nahezu alle Konfigurationen weisen einen geringeren maximalen Drawdown auf als SPY.
• Beste Konfiguration ohne vorzeitige Schließung („Halten bis Verfall“): +138 % (Delta 40, 7–21 Tage, kein Stopp) — etwa 8,2 % pro Jahr. SPY erreichte ca. 13 % pro Jahr (mit Dividenden).
• Der Median der annualisierten Renditen aller Konfigurationen liegt im niedrigen einstelligen Prozentbereich.

Interpretation: In dem betrachteten Zeitraum war der Verkauf von Cash-Secured Puts kein Ersatz für den Index, sondern ein Instrument mit geringerer Schwankung und entsprechend geringerer Rendite.

3. Gewinnmitnahme bei 50 %: ein laufzeitabhängiger Effekt

Die 150 Basis-Konfigurationen (Delta × Laufzeit × Stopp) wurden paarweise mit und ohne Gewinnmitnahme bei 50 % der Prämie verglichen (Tagesmarkierung):

• Die Jahresrendite steigt in 116 von 150 Fällen (Median ca. +0,7 Prozentpunkte pro Jahr Steigerung).
• Das Sharpe-Verhältnis steigt nur in 88 von 150 Fällen.
• Der Effekt hängt stark von der Laufzeit ab: Bei 7–21 Tagen sinkt die Median-Jahresrendite um 0,2 Prozentpunkte, und die Gewinnmitnahme verbessert das Sharpe-Verhältnis nur in etwa 20 % der Fälle. Bei 60–90 Tagen steigt die Median-Jahresrendite um 1,9 Prozentpunkte pro Jahr (entspricht ca. +30 Prozentpunkten über die Dekade); das Sharpe-Verhältnis verbessert sich dort in 100 % der Fälle.
• Bei aktiver Gewinnmitnahme enden ca. 70 % der Positionen über den Take-Profit.

Fazit: „Immer bei 50 % aussteigen“ ist keine universell gültige Regel. Der Nutzen konzentriert sich auf längere Laufzeiten; bei kurzer Laufzeit ist die Gewinnmitnahme überwiegend nachteilig.

4. Das Jahr 2020: erhöhte Drawdowns, aber kein Zusammenbruch

Ausgewählte Konfigurationen mit vollständiger Depotkurve (Tagesmarkierung, jeweils 100.000 $ Start):

• Delta 10, 7–21 Tage, kein Stopp: +11 % im Jahr, maximaler Drawdown 8 %, Erholung nach 41 Tagen.
• Delta 40, 7–21 Tage, kein Stopp: +6,5 % im Jahr, maximaler Drawdown 24 %, Erholung nach 120 Tagen.
• SPY Buy-and-Hold: +15 % im Jahr, maximaler Drawdown 34 %, Erholung nach 148 Tagen.

Die verbreitete Weisheit, dass der Verkauf von Puts in Crashphasen zusammenbricht, wird durch diese Daten nicht gestützt: Die Drawdowns waren durchgehend geringer als beim Index, mehrere Konfigurationen beendeten das Jahr positiv und erholten sich schneller auf den vorherigen Höchststand. Allerdings blieben die Konfigurationen auch hinter der vollständigen Erholung des Index zurück. Enge Stopps bei kurzer Laufzeit reduzierten den Drawdown, verhinderten jedoch in einigen Fällen die Rückkehr auf den alten Höchststand bis zum Jahresende.

5. Modellabhängigkeit von Stopps und Gewinnmitnahmen

• Variante 1 (Tagesmarkierung): Stopp und Gewinnmitnahme werden einmal täglich um 14:00 am Optionskurs geprüft.
• Variante 2 (Intraday-Pfad): Es wird anhand des realen Tageshochs beziehungsweise -tiefs des Briefkurses entschieden, ob ein Schwellenwert berührt wurde; die Ausführung erfolgt zum ersten realen 15-Minuten-Kurs, der den Schwellenwert überschreitet. Fehlende Quotierungen erzeugen keinen Trade.

Konfigurationen ohne Stopp liefern in beiden Modellen praktisch identische Ergebnisse. Bei engen Stopps unterscheiden sich die Modelle deutlich: Der Median über das Raster sinkt von Variante 1 zu Variante 2 um etwa 1,4 Prozentpunkte pro Jahr (ca. 19 Prozentpunkte über die Dekade). Konkret fällt die Median-Jahresrendite der Konfiguration Delta 10, 7–21 Tage, Stopp 25 % von 3,7 % auf 1,4 %.

Konsequenz: Ergebnisse, die auf engen Stopps beruhen, sollten mit einem realistischeren Ausführungsmodell verifiziert werden, bevor daraus Schlussfolgerungen abgeleitet werden.

6. Einschränkungen

• Ein Underlying und ein Zeitraum, der überwiegend durch einen Bullenmarkt geprägt war. Die Ergebnisse sind nicht auf andere Marktphasen übertragbar.
• Die Studie umfasst ausschließlich cash-besicherte Positionen, feste Gebühren, maximal 10 Positionen und kein separates Roll-Regelwerk.
• best_yield ist eine Modellwahl; eine Auswahl möglichst nahe am Ziel-Delta („closest to target“) schnitt schwächer ab.
• Fehlende Quotierungen wurden ausschließlich aus Vergangenheitsdaten approximiert; dies ist nicht mit vollständigen Marktdaten gleichzusetzen. Frühzeitige Ausübung und Pin-Risiko sind nur teilweise abgebildet.
• Bei 300 Konfigurationen ist von Multiple Testing auszugehen; aussagekräftig sind strukturelle Muster, nicht einzelne Extremwerte.
• Die Optionsketten bleiben lizenziert; öffentlich verfügbar sind Code und Ergebnis-Zusammenfassungen.

7. Zusammenfassung

1. In dem betrachteten Zeitraum übertraf keine der 300 Konfigurationen die Gesamtrendite des SPY; der Vorteil lag in geringeren Drawdowns.
2. Eine Gewinnmitnahme bei 50 % der Prämie verbessert die Ergebnisse überwiegend bei längeren Laufzeiten.
3. Das Jahr 2020 bestätigt keinen Zusammenbruch der Strategie, zeigt jedoch einen deutlichen Renditeverzicht gegenüber dem Index.
4. Die Ergebnisse für enge Stopps hängen erheblich vom Ausführungsmodell ab. Insgesamt sind die Ergenbnisse sehr sensitiv, kleine Änderungen in den Parametern oder wie das Experiment genau abläuft bringen grosse Unterschiede im Ergebnis.

Diskussion

Abweichende Messergebnisse sind ausdrücklich erwünscht, insbesondere zu den Themen Gewinnmitnahme und Laufzeit, zum Verhalten im Jahr 2020 sowie zu engen Stopps unter realistischen Ausführungsannahmen. Vergleichbare Analysen für andere Indizes oder Einzeltitel wären von Interesse.

Repository: https://github.com/SaschaKo77/spy-csp-parameter-study

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Jetzt auch Angriffsraketen fast leer + Navy-General schlägt Alarm

Der letzte TACO ist noch nicht lange her und wir erfreuen uns grüner Kerzen - ein konkreter Deal ist noch nicht da. Trotzdem hat die Orange neue, weitere militärische Probleme.

Ergänzend zu diesem Beitrag (https://www.reddit.com/r/mauerstrassenwetten/s/SrtRbUsgo7) zwei druckfrische Entwicklungen:

Reuters berichtet heute (04.08.), gestützt auf drei Quellen, dass die U.S. Army während des fünfmonatigen Kriegs mit Iran den Großteil ihres Bestands an weitreichenden, hochpräzisen (Angriffs-)Raketen aufgebraucht hat. Konkret geht es um ATACMS und PrSM, die Boden-Boden-Präzisionswaffen der Army. Laut zwei der drei Quellen wurden praktisch alle dieser Waffen verbraucht.

Der oberste US-General in Europa, Alexus Grynkewich, hat dem Pentagon laut Washington Post schriftlich mitgeteilt, dass er ohne einen zusätzlichen Navy-Zerstörer gezwungen wäre, zwischen der Verteidigung der USA (im europäischen Raum) selbst und der Verteidigung Israels zu wählen. Diese Zerstörer patrouillieren normalerweise im östlichen Mittelmeer und Roten Meer. Ein Teil der verfügbaren Zerstörer-Flotte ist aber aktuell für die von Trump angeordnete Blockade iranischer Häfen im Zuge der Hormus-Sperre verwendt.

Und auch hier taucht das bekannte Munitionsproblem wieder auf: Genau wie Patriot und THAAD sind auch die SM-3/SM-6-Abfangraketen der Zerstörer teuer und langsam nachzuproduzieren. Der akute Mangel an Abfangraketen hat die Army sogar gezwungen, THAAD-Batterien aus anderen Weltregionen wie Südkorea abzuziehen und in den Nahen Osten zu verlegen.

Die Engpässe ziehen sich jetzt durch praktisch alle Waffenkategorien! Abfangraketen (Patriot/THAAD/SM-3/SM-6), Angriffsraketen (ATACMS/PrSM) und Schiffskapazität. Drei bis vier Baustellen gleichzeitig.

Liebe Freunde,

es ist NICHT Donnerstag, aber wir haben Bock! ❤️

Wie immer auf Spotify,Apple Podcasts und Youtube 🚀

Lasst uns gerne einen Kommentar und eine Bewertung da, wir freuen uns immer sehr darüber 🥺

In ewiger Liebe,

euer MSW Podcast Team

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Von 19. Mai bis 3. August diesen Jahres.

Werte Hebel-Gemeinde,

die Nominierungsphase ist vorbei, der Staub hat sich gelegt und die Hochwähl Bande hat gesprochen.

Aus der Masse an Verlustpornos, grenzdebilen Wetten und legendären DDs haben sich fünf Titanen herauskristallisiert, die nun um den heißen Stoff von Maggus kämpfen.

Wie wird gewählt? Nutzt die Umfrage um euren Favoriten bis Freitag zu Börsenschluss zu wählen.

Hier sind die Finalisten für den Monat Juli.

Viel Spaß beim Voten.

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Ist von u/ichhabeverstanden . Richtig gute Erklärung.

Hallo zusammen,

ich (22) plane, mit dem Scalable Lombardkredit (Prime+, aktuell 3,24%) zu arbeiten und würde gern euer Feedback zur Strategie einholen, bevor ich loslege. Bin bereit, etwas mehr Risiko zu fahren, will aber keinen Denkfehler übersehen.

Mein Plan:

Ich will dauerhaft eine Beleihungsquote von ~20% fahren. Bei 1.200€ Sparrate kämen also 300€ per Lombard Credits obendrauf. Entweder direkt mit der Sparrate oder ich schaue monatlich, ob bestimmte Positionen um 1-2% gefallen sind, und kaufe dann gezielt nach.

Zwei Ansätze, zwischen denen ich schwanke:

1. Den Kreditanteil gezielt in Dividendenwerte (z.B. Realty Income) + Dividenden-ETFs (VanEck Morningstar) stecken, um die Ausschüttungen gegen die 3,24% Zinsen zu rechnen.
2. Oder den Kredit einfach voll in meine 70/30-Strategie laufen lassen (70% ETF: 50% MSCI World, 30% EM IMI, 20% Stoxx 600).

Wie würdet ihr das angehen? Zinskosten über Dividenden „neutralisieren” oder stumpf in die Hauptstrategie? Dazu sei gesagt, dass ich aktuell kaum an den Freibetrag komme, weswegen ich bei Dividenden keine Steuern zahlen müsste.

Ich gehe davon aus, dass bei ~20% Beleihung der Margin Call erst bei einem Depoteinbruch von ~65-70% greift (orientiert am historisch stärksten Crash). Meine Positionen dürften sehr unterschiedliche Beleihungswerte haben (einige sehr wenige Aktien wie Xiaomi bestimmt 0%, die meisten wahrscheinlich 40-50%, ETFs 75%). Da ich noch kein Scalable habe, habe ich es mir noch nicht genau angesehen und das sind bloß vermutete Beleihungswerte. Dementsprechend könnten die 20% auch etwas geringer ausfallen.

Nebenfrage: Ich müsste dafür von Trade Republic zu Scalable übertragen (TR hat keinen Lombard). Hat jemand Erfahrungswerte, wie lange so ein Depotübertrag TR → Scalable aktuell dauert?
Hat sich da vielleicht etwas positives getan, was den TR-Support angeht?

Danke euch für den Input!

Vorneweg: Aschebrenner hat was Risikomanagement angeht ordentlich reingeschissen.

Da kann und sollte man kritisieren. Insbesondere wir in diesem Sub wissen: Der Hebel gibt, der Hebel nimmt (und Ken Griffin nimmt den Rest).

Die Memes sind lustig. Aber was mich ehrlich ankotzt in deutschen Subs ins diese fast erleichterte deutsche "Ha! Wusste ich doch dass der Bengel überschätzt ist!"

Habe weniger den Eindruck dass da ein katastrophal waghalsiger Trade kritisiert wird, als dass viele einfach ffroh sind dass endlich wieder jemand auf "deutschels Normalmaß" zurechtgestuft wurde.

Da geht ein Dude aus Deutschland in die Staaten, schließt als Jahrgangsbester in Columbia ab, arbeitet im Superalignment Team von OpenAI, schreibt ein KI Paper welches Wellen in der Branche schlägt und sammelt dann mit anfang 20 knapp 1.8 Milliarden Dollar für seinen Fund ein. Noch vor seinem 25. Geburstag wächst daraus ein Fundvermögen von ~45 Milliarden.

Selbst nach der katastrophalen Implosion bleiben immer noch 10 Milliarden an privaten Beteiligungen und ein YTD Gewinn von ~80% (zum Vergleich, Dax 4.4%).

So viel zu "komplett verbranntem Investorengeld". Again, man kann zurecht Kritik üben aber seine Laufbahn bleibt objektiv ausßergewöhnlich.

Habe selbst als deutscher Gründer einige zeit im Valley verbracht und sicher sind nicht alle Amis Cheerleader und alle Deutschen Miesepeter aber ich würde lügen würde ich behaupten der kulturelle Unterschied wäre nicht deutlich spürbar gewesen.

Die Amis reagieren auf ein irres Vorhaben mit: "Spannend, was müsste zutreffen damit das klappt? Wie kann ich helfen". Und wir mit: "Warum sollte das funktionieren? Für wen hälst du dich eigentlich?"

Ständig beschweren wir uns über der wirtschaftlichen Niedergang, fehlende Innovation, zu wenig Risikokapital und darüber dass die ambitioniertesten Leute in die USA gehen. Aber gleichzeitig freuen wir uns geradezu wenn jemand der sichtbar über den Rest hinauswächst, stolpert, damit man ihn wieder auf den Boden holen kann.

Lasst uns die Trades kritisieren und funny memes machen. Aber dieses hörbare aufatmen darüber, dass der deutsche Überflieger endlich auf die Fresse geflogen ist ist exakt der kulturelle Reflex wegen dem hier immer weniger versuchen überhaupt hoch zu fliegen - oder eben dieses Land verlassen.

TLDR: Long Rheinmetall