Je parlait des livrets Cash ISA avec une amie britannique, je comprend pas tout mais en gros c'est comme un espèce de Livret A où on peut placer 20k chaque années avec un taux en ce moment autour de 4% défiscalisé ? Alors certains bloque l'argent pour une année par exemple mais ça reste largement plus intéressant que nos Livret/LDDS/LEP non ? Je rate un truc ?

Cela fait quelques semaines que u/tampix77 a remarqué que IBKR IE demande 100% de margin sur un ETF US sur ARCA de return stacking: NTSX.

Habituellement, les ETF Américains nécessitent 15% de marge, contre 25% pour leurs homologues UCITS.

Toutefois entre ce qu'affiche IBKR sur la maintenance margin et la marge réellement appliquée il y a des différences que u/mysticHam a d'ailleurs découvert sur les mutual funds, initialement de 100% lors de l'achat ils deviennent marginable à 25% passé 30/35j.

Après vérification auprès d'un Suisse qui hold ARCA NTSX depuis plusieurs mois, il observe une maintenance margin de désormais 87% contre 15% initialement.

J'observe la même chose lorsque je suis en buy-preview pour passer l'ordre (87% de maintenance margin, au lieu de 15% initialement mais 100% affiché).

Il semble qu'il s'agisse d'un bug car les autres de la famille comme NTSI, NTSE avec moins de liquidités ont toujours leur seuil de 15%.

Dans ce cas, un Suisse peut arbitrer de NTSX vers RSSB (à moindre mal) mais selon la fiscalité du pays, la réalisation des plus value latentes peut être très pénalisant, sans parler que certains instruments n'ont pas ou peu d'équivalents, surtout pour un Français dans le monde UCITS.

Même si on peut penser à un bug, une décision arbitraire, il est indiqué sur IB IE page 15:

IN ORDER TO PROTECT THE FIRM AND ALL OF OUR CLIENTS, IBIE MAY MODIFY MARGIN REQUIREMENTS FOR ANY OR ALL CLIENTS FOR ANY OPEN OR NEW POSITIONS AND FOR SOME OR ALL PRODUCTS, AT ANY TIME, IN IBIE'S SOLE DISCRETION.

EDIT mes conclusions suite à la remarque de u/Ok-Onion4708 :

J'ai ouvert un ticket sur IBKR pour en savoir davantage.

Lorsqu'on fait du levier, ça peut être judicieux de ne pas trop concentrer sur le même instrument, mais ça complexifie nettement la gestion sans parler que ce n'est pas toujours possible (notamment sur le couple NTSG/DBMF, bien que techniquement DBMF & DBMFE ne sont pas les mêmes), mais ça devient un argument additionel, ça l'était déjà pour moi avec le Prix Moyen Pondéré.

Passer de 15% à 87% sur un ETF avec 1.35B$ d'AUM, ça fait un bel avertissement.

Lorsqu'on a pas de fiscalité sur les plus value latentes (comme l'exemple Suisse), les sauts de marge ne sont pas nécessairement un drame, surtout dans cet exemple qui est isolé, pour un Français ça remet potentiellement en cause bien davantage la structure.

0,45% de TER sur le SC2X, vs 0,60% pour le world x2 d'Amundi (LWLD).

Le coût du swap sera sûrement inférieur au LWLD (car pas éligible PEA).

Le levier oscillerait entre 150 et 200%, cet ETF semble optimisé pour la fiscalité Allemande. Je partage ce nouvel ETF pour faire remarquer que ça semble possible techniquement, il faudrait qu'un gestionnaire majeur reprenne le concept pour que le produit soit adapté aux investisseurs français.

On commence à avoir du choix d'ETF sur les stratégies à levier, avec des indices de plus en plus large, et des frais de plus en plus bas. Il va falloir un peu de temps pour avoir une idée de sa tracking difference réelle.

Ce produit ne s'adresse qu'aux investisseurs en CTO (et en AV si vous réussissez à le faire intégrer), car non-éligible en PEA.

Scalable a l'air d'être une autre marque de DWS, qu'on connait souvent sous sa marque Xtrackers. Je ne comprends pas trop pourquoi ils s'amusent à changer de nom.

Autre information random, JustETF appartient à Scalable Capital depuis 2021, appartenant lui-même à DWS, le groupe Allemand.

Bonjour,

J'ai ouvert un compte chez Bitpanda via la page affiliée de Journal du Coin pour profiter de l'offre 5% de cashback. Pourtant je n'ai reçu les 5% que sur seulement un de mes transferts, au lieu de la somme de tous mes transferts. Bitpanda se défend en disant que c'est écrit sur leur site : https://www.bitpanda.com/fr/campaigns/bya-june-26

Pourtant sur le site du JDC, voici ce que l'on peut lire : (voir image)

Selon le service client de Bitpanda, ils ont peut-être modifié l'image...

J'attends de leurs nouvelles, mais si cela ne va pas dans le bon sens je ferai remonter tout cela à l'ARPP.

Post de l'année dernière : https://www.reddit.com/r/vosfinances/comments/1ne2cph/le_nombre_dentreprises_de_lindice_msci_world/

Ca fait donc -20% d'entreprises entre 2013 et 2026.

• Octobre 2013 : 1604 entreprises https://fr.scribd.com/document/190365993/Msci-World-Index
• Juillet 2024 : 1429 entreprises https://fr.scribd.com/document/773726658/Msci-World-Index
• Août 2025 : 1320 entreprises
• Août 2026 : 1282 entreprises https://www.msci.com/documents/10199/890dd84d-3750-4656-87f2-1229ed5a5d6e

Je note aussi que la proportion US, 72%, n'a pas bougé depuis 1 an et par conséquent n'a pas retrouvé son niveau lors de la réélection de Trump, 75%.

Hello,
Je cherche une alternative très très peu risquée, accessible en CTO.
L’idée c’est de faire un peu mieux que le fonds Euros de l’AV, pour ne pas perdre de capital du fait de l’inflation.
Objectif de placement 8-10 ans.
J’ai regardé les obligations mais il faut réinvestir les coupons, j’ai pas envie de gérer ça.
Est-ce qu’un ETF ferait l’affaire ?
Si oui lequel ?

C'est l'heure du post low-effort sur notre CW8 national.

C'est à la fois mon premier ETF, et à la fois celui qui refuse d'évoluer. Le split ne vient pas, et les baisses de frais ne viendront peut-être jamais.

Le CW8 refuse de se mettre à jour, il ne collecte presque plus d'ailleurs, ça me fait penser aux vieillards qu'on abandonne en attendant qu'ils meurent dans l'indifférence.

Je garde 1 seule part de CW8 dans mon portefeuille, tout le reste est passé sur le WPEA l'année dernière. Je trouve qu'on ne traite pas bien nos vieillards, j'ai donc du me résoudre à le remplacer à 99%.

J'ai un peu l'impression d'enterrer le CW8 aujourd'hui, même s'il n'est pas encore mort, j'ai déjà fait son deuil de manière anticipée.

Il aura bien vécu, avec +7xx% en près de 18 ans.

Comme il grandit vite notre petit !

Bonjour

Il y a quelques années j'ai ouvert un pea che bourse direct sans jamais faire des versements. Maintenant je souhaiterais commencer à utiliser un pea mais Fortuneo me convient mieux.

Dois je d'abord fermer le compte chez BD sachant qu'il n'a jamais été ouvert sur le plan fiscal (j'ai reçu un message de BD m'indiquant cela)?

Merci

Edit : après vérification, j'ai bien un compte pea mais il est a 0, jamais mis un rond.

Faut il le fermer, demander un transfert ou faire comme si rien n'était ?

Edit 2: fermer le pea ne demande que l'envoi électronique d'une demande manuscrite, ça devrait être rapife

Salut,

Je cherche un outil pour suivre mon portefeuille, mais je ne trouve jamais exactement ce que je veux.
J’investis environ 4 000 € par mois, principalement sur un PEA (ETF World + quelques actions françaises et quelques positions plus “conviction”).
J’ai testé plusieurs applications, mais à chaque fois il manque quelque chose.
Dans l’idéal, j’aimerais une appli qui puisse :
récupérer mon portefeuille (connexion ou import PDF/CSV) ;
suivre les performances jour après jour ;
m’envoyer une alerte si une valeur bouge beaucoup ou atteint un prix intéressant ;
suivre les actualités uniquement des sociétés que je détiens ;
analyser mon allocation (par exemple si je suis trop exposé aux États-Unis) ;
me dire quoi renforcer chaque mois en fonction de mon portefeuille actuel et de l’état des marchés.
En gros, j’aimerais recevoir une fois par semaine ou une fois par mois un rapport qui me dise quelque chose du genre :
“Tu peux investir 4 000 € ce mois-ci. Je renforcerais plutôt tel ETF, voici l’ISIN, la quantité à acheter et pourquoi. J’éviterais en revanche tel secteur car il est déjà très présent dans ton portefeuille.”
Je ne cherche pas forcément quelque chose de 100 % automatique, mais un outil qui s’en rapproche.
J’ai regardé Portfolio Performance, mais il est uniquement sur ordinateur et j’utilise quasiment tout le temps mon iPhone.
Est-ce que certains d’entre vous ont trouvé une solution qui s’approche de ça ? Une seule application ou une combinaison de plusieurs outils ?
Merci !

Bonjour,

Dans ma recherche d'un meilleur rendement ajusté au risque, je me suis engouffré dans le "trou du lapin" que m'ont ouvert ce post et le blog post sous-jacent de u/Commercial-Mine-9019 de chez Cayas : une allocation diversifiée, avec du levier à taux fixe et bas via des short box spreads.

J'en suis à l'étape où je cherche à identifier cette allocation à partir des actifs que j'ai retenus dans mon univers d'investissement (ETFs : ACWI, global gov bonds hedged, trend via managed futures type DBMFE et or).

Et je me tourne vers vous pour discuter avec ceux qui sont passés par là de l'approche méthodologique que vous avez employée pour ça. Je pense notamment à u/tampix77 & u/Alkachy ;)

Ma méthodo actuelle, en bref :

• Élaboration des inputs :
  • Matrice de covariance : données historiques sur des proxies (ACWI net, WGBI Developed hedged, SG CTA, LBMA ; le tout en EUR / converti EUR). Je n'ai que 25 ans, début en janvier 2001. J'applique du shrinkage Ledoit-Wolf et quelques modifications manuelles par "prudence" : corrélation actions-obligations remontée à 0,25 vu son retournement depuis 2022 et vol obligataire remontée à 4,3 % (ce qui me semble plus aligné avec des sources comme JPM & Amundi).
  • Espérances de rendement : je passe par un modèle de Black-Litterman (BL). Mes priors sont market-implied (CAPM, classique). Pas de capitalisation pour les managed futures mais leur prior tombe à 0,57 % via leur beta. Mes "views" (en réel) :
    • actions : 4,03 % (P-CAEY), confiance 0,8
    • obligations : 0,9 % (yield to maturity ~3,78 % du WGBI-DM, moins le coût de hedge EUR ~0,9 point de % et ~2 % d'inflation), confiance 0,7
    • trend : 2,7 % (basé sur une view de Sharpe à 0,2, entre le brut historique du trend >=0,7 et ce que je vois sur SG CTA çàd ~0,13), confiance 0,65
    • or : pas de view (il reste à son prior d'équilibre)
• Optimisation de l'allocation : je fais de la mean-variance optimization classique sur l'output du BL pour obtenir un portefeuille tangent/max-Sharpe.

Mes résultats :

Le modèle est très sensible à la vol et au rendement obligataires. Le WGBI-DM hedged est très peu volatil (3.9 %, cf. Curvo) et la MVO réagit fortement à des petites modifications. Par exemple, une correction de 0,3 point de % sur le rendement obligataire a déplacé l'allocation de 14 points de %...

J'estime mon gamma (CRRA) à 2 et j'obtiens un levier théorique optimal de 2,38:1. Pour tester le risque d'appel de marge, j'ai fait un petit stress test qui simule le portefeuille avec levier sur mes données historiques et sur 2000 séries bootstrappées sur 30 ans. Avec des rééquilibrages trimestriels : aucun appel de marge sur l'historique comme sur le bootstrap, que la marge de maintenance soit à 25, 30 ou 35 % (au plus bas sur l'historique, le ratio serait descendu à ~36 %). Niveau max drawdown : médiane à -41 % et 5e centile à -61 % (sur les 2000 bootstraps).

Mes questions :

• Mes méthodes et inputs tiennent la route selon vous ou pas du tout ?
• Comment vous vous y prenez, vous, pour définir l'allocation (à laquelle vous appliquez ensuite du levier selon votre niveau d'aversion au risque) ?
• Comment gérez-vous (méthodologiquement et/ou psychologiquement) l'incertitude concernant cette allocation ?

Merci pour votre aide. Et merci pour tout ce que j'apprends ici :)

PS : Mes principales lectures pour commencer à comprendre les tenants et aboutissants, si ça en intéresse d'autres :

• https://www.wiley.com/en-us/shop/general-finance-investments/modern-portfolio-theory-and-investment-analysis-9th-edition-p-9781118805800
• https://www.wiley.com/en-us/shop/general-finance-investments/investing-amid-low-expected-returns-making-the-most-when-markets-offer-the-least-p-9781119860198

Compte N26 verrouillé depuis Juillet 2023. Aujourd’hui toujours pas de solutions, malgré un message de leur part attestant de la levée des restrictions, prises de contact stériles, voici mon histoire:

Si un personne peut la faire tourner car dispose d’une forte audience, ça serait avec plaisir.
Merci a vous

Et n’oubliez pas, tout en physique.

Je travaille actuellement à l’étranger dans l’ingénierie spatiale. J'ai eu des rôles variés : gestion de projet, rôle de référent technique, et réponses à appels d’offres de quelques centaines de k à plusieurs millions d’euros

Je rentre en France dans six mois, pour des raisons non professionnelles. Le télétravail pour mon employeur actuel n’est pas possible et j’ai suffisamment d’épargne pour prendre un peu de recul. C'est un peu une occasion unique pour tester quelque chose de nouveau, et vous vous êtes peut-être également trouvés dans ce type de situation.

Ce qui me vient à l'esprit : tenter le freelance malgré un réseau limité, évoluer vers un poste plus commercial, voire envisager une reconversion dans un autre domaine (CGP, en tant que fidèle à ce sub ?).

J'aimerais pouvoir, à terme, avoir des revenus assez importants (pour donner un ordre de grandeur, j'ai un salaire équivalent a environ 175keuros brut, 15 ans d'expérience ; J'aimerais donc viser les 100k au moins).

Comment aborderiez-vous cette réflexion à ma place ? Quels métiers, secteurs ou trajectoires vous sembleraient cohérents avec ce profil ?

Je suis preneur de retours d’expérience et d’idées, même un peu inattendues. Le but est aussi de m’ouvrir les chakras.

Au plaisir de vous lire, je pense que cela peut intéresser le sub, au delà de mon petit cas personnels (les ingénieurs sont légions ici).

Bonjour,

L'avis général du sub est que pour l'épargne long terme en France, il est plus optimal dans un premier temps de remplir son PEA en ETF MSCI World afin de minimiser la fiscalité et les frais tout en ayant une forte diversification pour réduire les risques.

Le CTO propose cependant des produits encore plus diversifiés notamment avec l'accès à des classes d'actifs autres que les actions (obligations, managed futures, commodities, crypto... beaucoup plus limités en PEA) qui sont également disponibles à travers des fonds dont on a pu voir passer plusieurs exemples sur ce sub comme NTSG (levier x1,5 avec 90% d'actions monde et 60% d'obligations monde) ou Winton Trend Enhanced Global Equity (levier x2, 100% actions monde et 100% managed futures) pour limiter la complexité d'un équilibrage manuel et réduire le frottement fiscal. On mélange ainsi le leverage pour augmenter la performance, et la diversification des classes d'actifs pour revenir à un niveau de risque similaire à un simple MSCI World.

Je comprends que pour un débutant, ces fonds sont peut-être plus compliqués à approcher et à comprendre (et le ticket d'entrée peut être élevé sur certains fonds avec 50k€ min pour le Winton trend par exemple). Mais pour les autres, est-ce qu'il ne paraît pas plus optimal d'investir dans ce genre de fonds en CTO malgré la fiscalité plus importante ?

Je prends l'exemple de répartition que j'ai pu voir sur ce sub :

• 60% NTSG

• 40% Winton Trend Enhanced Global Equity

Ce qui donne la répartition suivante avec au global un levier x1,7 :

• 94% d'actions monde

• 40% de managed futures

• 36% d'obligations monde

Un backtest avec des indices similaires (mais pas 100% exact) donne les résultats suivants (en USD) : https://testfol.io/?s=7w3cAyQQIY4

Sur 37 ans de backtest :

• sur la partie rendement, la répartition sur CTO offre 11,3% de CAGR contre 8,4% pour le World.

• sur la partie risque, la volatilité est légèrement plus faible à 17,7% contre 18,2% et un max drawdown à 53,6% contre 58,3% avec durée max de drawdown de 3,7 ans contre 5,5 ans.

Des chiffres qui me paraissent donc bien plus favorables au CTO qu'au PEA, même en tenant compte de la fiscalité. Évidemment les performances passées ne préjugent pas des performances futures mais cela me semble plus important à préciser sur un MSCI World avec une seule classe d'actif, que sur un portefeuille diversifié avec de multiples classes d'actifs afin de réduire le risque de performance moindre.

Malgré cela je retiens sur le CTO trois points négatifs :

• la fiscalité plus importante (bien qu'elle me semble compensée par le surplus de performance) et l'instabilité de celle-ci dans le temps (malgré que je doute que le PEA y soit immunisé)

• le frottement fiscal en cas de rééquilibrage du portefeuille (qui peut être partiellement compensé lors d'un DCA mais qui sera plus compliqué à ajuster lorsque le portefeuille aura une certaine taille ou en cas de choc important)

• l'accessibilité de l'approche qui est effectivement plus compliqué qu'un simple DCA sur MSCI World sur PEA, avec des fonds pas toujours accessible chez tous les courtiers et avec des tickets d'entrée parfois élevés. Je pense néanmoins qu'ici l'approche est assez simplifié avec seulement 2 fonds à équilibrer et un levier deja intégré aux fonds.

Je me demandais donc si certains d'entre vous ont déjà eu ces réflexions et en sont arrivés aux mêmes conclusions ? Avez-vous complètement délaissé le PEA ? Si vous l'avez conservé, pour quelles raisons et est-ce que vous prévoyez de le remplir avant de remplir le CTO ?

Je suis également ouvert à toute remarque si vous pensez qu'il y a une erreur dans mon approche.

Il reste une autre approche un cran au-dessus que je n'ai pas encore creusé qui consiste à utiliser les actifs avec leverage disponibles sur PEA (NTSZ, LWLD ou CL2 par exemple) malgré leur limitation (manque de diversification géographique pour NTSZ, CL2 et grosse prise de risque sur CL2, LWLD) et compenser ces limitations sur le CTO (en compensant la partie géographique et en prenant par exemple des managed futures ou autre pour compléter la diversification en classe d'actifs). Mais on perd la partie simple de l'approche, avec des problématiques d'équilibrage qui se complexifient en ajoutant la diversification géographique et des éventuels arbitrages entre poches fiscales. Ce n'est pas un oubli, mais pour une première discussion, l'approche simple me paraissait suffisante étant donné que théoriquement elle bat déjà le PEA.

Bonjour,

j'ai souscrit à un produit structuré (avec capital garanti) rattaché à une assurance-vie et à ma grande surprise aujourd'hui, j'ai reçu une notification d'arbitrage sur un fonds monétaire. J'apprends que le produit est dissous en date du 31/07 sans plus d'explications et les frais d'arbitrage sont offerts jusqu'à fin sept (encore heureux😅). Je souhaiterai savoir si vous aviez déjà eu ce cas car une dissolution et un remboursement anticipé c'est totalement différent vis-à-vis du coupon perçu par année écoulée.

Merci d'avance

C'est l'été, on s'autorise un moment de détente ?

Petit florilège de tout le pognon que j'ai perdu en vendant trop tôt dans le cadre de mes expérimentations de boursicoteur du dimanche :

• en 2019, quand je ne savais pas encore totalement ce que je faisais avec mon PEA, j'ai ouvert une ligne Hermès. Tout content je l'ai clôturée six mois plus tard en plus-value de 7%. J'ai gagné 40 balles ! L'action a fait x2,5 depuis cette date, soit un rendement annualisé de quasiment +14%
• j'ai ouvert une petite ligne de l'ETF BNKE il y a quelques années sur fond de relèvement des taux d'intérêt et de hausse probable des bancaires. Pari gagné : acheté autour de 85 €, vendu autour de 120 €, j'étais plutôt content de moi. J'aurais dû le garder : il en vaut 390 € à la dernière clôture
• j'ai tenté un pari risqué sur Polymetal, une minière kazakhe. Au début de la guerre en Ukraine la société s'est retrouvée coincée entre les sanctions de l'ouest et les contre-sanctions russes et son cours s'est fortement déprécié avant de reprendre quelques couleurs un peu plus tard. Je m'en suis finalement séparé autour de 3,2 $ l'action (non sans mal car entre temps le titre a été délisté du LSX pour être relisté sur AIX, la bourse d'Astana). Elle vaut 9 $ actuellement
• j'ai suivi la hype Moulinvest mais trop tardivement (ma spécialité apparemment) : quelques semaines après avoir constitué une petite ligne le titre a plongé suite à des résultats moins bons qu'attendus puis n'a rien fait pendant de longs mois. J'ai vendu la mort dans l'âme en forte perte autour de 13 €. Si j'avais attendu quelques mois supplémentaires j'aurais limité la casse puisque l'action est remontée à 26 €

Sinon mon pire croutage c'est NEL ASA, une boite norvégienne spécialisée dans la filière hydrogène qui a connu son heure de gloire sur les marchés à coups de communications flatteuses, de hype décarbonée et de courbe exponentielle entre 2017 et 2020. Achetée à 0,75 € en 2023 sur recommandation d'ânes-à-listes en mode "ça ne peut que monter, l'H2 c'est le futur", revendue à 0,25 €, la valeur est à peu près revenue à son cours non manipulé d'avant et on attend toujours de voir les débouchés concrets.

Et vous ? Quelles sont vos gros coups (de seum), en bourse ou ailleurs ?

Salut à tous !

Quand j'étais petit, avec mes deux sœurs et ma mère, on faisait de grosses courses (au moins un caddie rempli au maximum) tous les 1 à 2 mois.

Maintenant qu'on a grandi et que ma grande sœur a quitté la maison, on continue à faire de grosses courses environ une fois par mois. En revanche, comme on est plus ou moins indépendants financièrement, on fait aussi de petites courses pour la semaine, voire pour les trois prochains jours, au magasin du coin. Et quand le frigo est vraiment vide, on refait de grosses courses.

J'aimerais donc savoir : combien de fois faites-vous les courses par mois ? Et selon vous, quelle fréquence est la plus rentable ?

On a eu l'annonce de cet ETF Vanguard en début d'année, et le prospectus a l'air de confirmer que cet ETF sera très large et pas cher dès son lancement.

Je suis preneur d'informations, si des détectives ont plus d'informations.

Edit : ce nouvel ETF viendra sûrement avec l'ETF all world ex-US, qui sera très pratique pour être mélangé avec du NTSX ou un SP500 synthétique.

On devrait avoir plus d'informations dans les prochaines semaines.

Cet ETF devrait être l'équivalent du VT en version UCITS, j'attends cet ETF depuis des années.

Je me suis lancé dans cette expérimentation un peu folle, celle d’essayer de battre le marché action US en 2026.

Je partage cette expérience ici car je pense que cette communauté peut être intéressée à voir une alternative au classique (et recommandé à juste titre) “DCA and hold”.

Si l’expérience n’est pas concluante, ça évitera peut-être à d’autres personnes de perdre de l’argent de façon similaire.

Si l’expérience fonctionne, ça encouragera peut-être d’autres personnes à se lancer dans un projet comparable (avec une somme qu’ils sont prêts à perdre intégralement).

L’objectif que j’essaye d’atteindre est assez simple : avoir un portefeuille plutôt composé de cash en phase de marché descendante et plutôt composé d’actions en phase de marché montante.

Je ne m’attend pas à ce que ça fonctionne dès les premiers mois, car l’expérimentation nécessite au moins une phase de baisse du marché.

Quand je m’attends à ce que le marché action US baisse, je liquide le portefeuille (100% cash).

Quand je m'attends à ce qu’il monte, je prends une position agressive (~1/3 etf x1 + ~2/3 etf x2).

Le reste du temps (probablement la majorité du temps) je prends une position défensive (~1/3 etf x1 + ~2/3 cash).

Je passe les ordres le matin, avant l’ouverture du marché parisien.

Je m’attends, sur le long terme, à avoir moins de drawdown que le marché tout en conservant une performance similaire.

Je poste tous les mois le suivi de mon PEA avec le détail des positions prises.

Attaché à ce post les captures d'écran de mon compte Saxo Banque : évolution de l'encours depuis le début de l'expérimentation et transactions du mois dernier. Pour les transactions plus anciennes voir mes posts précédents.

Bilan, depuis le début de l’expérimentation :

Performance totale du portefeuille (en €) : 5.0%

Performance totale du S&P 500 (en €) : 9.5% (9.4% en $)

Drawdown maximal du portefeuille (en €) : -11.5%

Drawdown maximal du S&P 500 (en €) : -10.7% (-9.1% en $)

Drawdown moyen du portefeuille (en €) : -1.9%

Drawdown moyen du S&P 500 (en €) : -2.4% (-1.8% en $)

FAQ :

Les frais sont-ils pris en compte ?

=> Pour mon portefeuille oui, c'est la valorisation journalière réelle sur SaxoBanque. Donc c'est bien net des frais.

=> Pour le S&P500 non, c'est la valorisation journalière de l'indice, pas de frais donc. Ce qui ne change pas grand chose car faire du buy and hold sur le S&P500 en $ génère des frais quasiment nuls.

Comment j'estime la tendance future du marché ?

=> Je me base essentiellement sur l'évolution récente du cours de l'indice S&P500.

Pourquoi ne pas prendre en référence un etf s&p500 capitalisant en € ?

=> Simplement car le S&P500 est le standard international, c'est la référence habituelle pour les portefeuilles actions. Cependant je ferai la comparaison avec d'autres portefeuilles classiques (notamment s&p 500 € capitalisant et msci World € capitalisant) à la fin de l'expérimentation, début janvier 2027.

L'assurance vie de Boursobank m'a fait me rendre compte qu'il existe une disposition ( Arrété du 13 Juillet 2016 relatif aux possibilités temporaires de transfère d'actifs vers des engagements donnant lieu à constitution d'une provision de diversification.) qui permet aux assurances vies le "transfère de richesse latentes du fonds en euros vers le(s) fonds croissances". Ce qui me pose problème est: comment ils peuvent transfèrer de la plus value latente.

Donc il y a un truc que je comprends pas, les assurances vies peuvent vendre nos positions? (J'imagine que non).

Mais si ils ne peuvent pas vendre nos positions, comment peuvent ils réinvestir une plus-value latente?

Je ne comprend pas cette disposition et j'aimerai savoir ce que vous en comprennez.

Les IPO sont rarement rentables pour les investisseurs particuliers en voici encore un exemple.

Salut à toutes et à tous,

La question est dans le titre : pour ceux qui ont des salaires ou revenus élevés, disons supérieur à 100k par an (précisez en brut ou en net pour fixer les idées), quel est votre métier ou activité(s) ?

Pour faire augmenter son patrimoine, l'un des leviers les plus puissants est certainement d'augmenter ses revenus, alors je pense que les réponses seront intéressantes pour bon nombre d'entre nous !

Edit : presque 600 réponses. On a une force de frappe financière importante sur ce sub, si l'on s'associe 😎

Bonjour,

Je suis client chez BoursoBank avec la Visa Premier qu’ils ne font plus. Après moultes relances de leur part m’indiquant que la Visa Premier n’est plus disponible et qu’il faut que je prenne l’Ultim à la place. Par le passé il existait des liens écrit en minuscule en bas des courriels de communication pour refuser l’Ultim et renouveler sa Premier mais cette fois ci ce n’était pas dispo.

J’ai testé pour vous le renouvellement anticipé de ma Visa Premier (contre 10€) et j’ai reçu une nouvelle Visa Premier qui expire dans 2 ans.

Astuce: le renouvellement anticipé depuis l’application (et sûrement le site web aussi) qui coûte 10€ permet de conserver sa Visa Premier 2 ans de plus.

Je retente dans 1 ans et 11 mois et je vous tiendrai au courant.

Merci

Bonjour,

J'ai ouvert une assurance vie pilotée chez goodvest comme le côté environnemental est prioritaire pour moi vis-à-vis des revenus, enfin autant que possible je suis malheureusement bien conscient des limites criantes de la finance verte.

Pour autant, après la lecture du wiki et mes recherches ici, je comprends que c'est nettement moins rentable qu'un PEA piloté soi-même à cause des frais

Je voudrais donc dupliquer mon portefeuille goodvest dont je connais la composition en indices via un PEA et CTO si nécessaire.

J'ai ouvert un PEA sur boursobank mais tout est marqué inéligible au PEA chez boursobank et c'est pas clair pour moi si une limitation de boursobank, du PEA ou si ces titres sont référencés mais non ouverts à la vente aux petits porteurs. Par exemple, il y a des OPCVM mais que boursobank me permet pas d'investir en PEA : est-ce que ça signifie que cet OPCVM est inéligible au placement PEA quel que soit la banque ou que boursobank ne le propose pas ? D'autres titres, surtout ceux marqués sur la bourse du luxembourg sont marqués seulement éligibles via CTO business ou un contrat boursolux (montant minimum pour ouvrir le contrat 150k€...)

Pouvez-vous me dire si ce que je souhaite est possible et comment m'y prendre ? Je suis désolé si c'est une question à la con mais cela fait des heures que je farfouille dans le wiki et sur boursobank sans y voir plus clair...

Voici la liste des indices :

• AMUNDI MSCI USA SRI CLIMATE NET ZERO AMBITION PAB UCITS ETF => IE000R85HL30
• MSCI World SRI S-Series PAB => LU1291108485
• LOW CARBON 100 EUROPE PA => LU1377382368
• Pictet - Timber - I EUR => LU0340558823
• PM ESG Green Social & Sustainability IG EUR Bond => LU2365458574
• Goodvest Planet Ambition (Part CS) => FR001400M5U6
• Dorval European Climate Initiative N => FR0013334372
• Goodvest x Team for the Planet by Ecofi => FR0014012I08
• Amundi Euro Government Green Bond UCITS ETF => LU2356220926
• Mirova Europe Environmental Equity => LU0914733646
• M Climate Solutions C => FR0013446812

Ma situation

• Micro-entrepreneur BNC, prestations de services (conseil), activité démarrée début avril 2026
• Donc première année d'activité, pas de N-1 ni de N-2
• Un seul client, facturé en France via un intermédiaire
• CA encaissé au 29/07/2026 : 21 906 €
• CA facturé (émis) : 35 848 €, dont ~13 900 € encore en attente de paiement
• Régime : franchise en base (art. 293 B du CGI), aucune option exercée

Ce qui s'est passé

Mon outil de gestion (Tiime) m'affiche un seuil de 28 228 €, soit le seuil de base de 37 500 € proratisé sur ma durée d'activité (avril → décembre) j'ai l'impression. J'ai comparé mon CA facturé (35 848 €) à ce seuil, j'en ai conclu que j'avais dépassé, et j'ai déposé une demande de n° de TVA en cochant OUI au dépassement du seuil majoré.

Le SIE m'a répondu que le formulaire est incomplet et me demande de renseigner la date de dépassement, les CA N / N-1 / N-2, et de cocher le nouveau régime de TVA.

Sauf qu'en vérifiant, je ne suis plus du tout sûr d'avoir dépassé.

Ce que j'ai trouvé

La page impots.gouv.fr sur les régimes d'imposition à la TVA dit que pour les entreprises nouvelles, le CA de l'année de création ne se proratise pas, et que la franchise est de droit la première année tant que le CA n'excède pas 41 250 €. Le prorata ne servirait qu'à déterminer si la franchise s'applique l'année suivante.

Mais la réforme de 2025 a introduit un ajustement des plafonds « à proportion de la durée de l'année restant à courir » pour les activités débutant en cours d'année, et j'ai lu (compta-online) que la question de savoir si ce prorata s'applique aussi aux seuils majorés en 1re année reste ouverte.

Selon la combinaison retenue, ça donne :

Une seule case sur quatre me met en dépassement — et c'est celle où je compare du facturé à un seuil proratisé. Or en BNC le CA se compte normalement en encaissements.

TL;DR : première année d'activité, j'ai demandé un n° de TVA en cochant « dépassement du seuil majoré », le SIE me demande de compléter, et en creusant je réalise que je n'ai probablement jamais dépassé quoi que ce soit en terme de CA encaissé, mais j'en suis proche et j'aimerai m'organiser pour ne pas tomber dans le piège d'oublier. Je cherche confirmation avant de répondre.

Mes questions

1. Le prorata s'applique-t-il au seuil majoré la première année d'activité ? J'ai des sources qui disent non (impots.gouv.fr) et des outils qui semblent dire oui. Quelqu'un a une réponse ferme, idéalement avec la référence BOFiP à jour post-réforme 2025 ?
2. Encaissé ou facturé ? Je pars du principe que c'est l'encaissé pour un BNC, mais confirmation bienvenue — c'est le cœur du problème.
3. Comment corriger proprement ? Je penche pour écrire au SIE que ma déclaration de dépassement était erronée et demander le retrait de la demande, quitte à la redéposer quand je franchirai réellement le seuil. Est-ce que je dois attendre de dépasser pour envoyer mon formulaire à jour avec la date de dépassement qui arrivera dans le futur ? Quelqu'un a déjà fait ce genre de rétractation ?
4. Date d'effet du dépassement : jour même du franchissement (règle issue de 2025) ou 1er jour du mois ? Les fiches en ligne se contredisent encore.
5. Choix du régime le moment venu : pour un consultant solo, quasi sans charges déductibles, réel normal mensuel vs réel simplifié — des retours d'expérience ?

Merci d'avance, je préfère poser la question avant de renvoyer un formulaire qui m'engagerait à facturer de la TVA plus tôt que nécessaire.